Dépêches

Etude et baromètre — 23/05/2019

Les Etats-Unis, premiers contributeurs à la croissance mondiale des primes d’assurance


(AOF) - Selon les projections d’Allianz Research, le volume global de primes d’assurance s’est élevé à 3 655 milliards d’euros en 2018 (hors assurance santé). Par rapport à 2017, la hausse nominale corrigée des effets de taux de change ressort à 3,3 %. Les Etats-Unis ont été les premiers contributeurs à la croissance mondiale des primes d’assurance, pour +1,4pp soit un peu moins de la moitié. Le Japon a également connu une année plutôt bonne, en contribuant pour +0,4pp à la performance globale. A contrario, la Chine a été le maillon manquant en 2018.

Sur le marché français de l'assurance, les primes encaissées (dommages et vie) n'ont progressé que de +1,1 % en 2018. Si l'activité vie est restée déprimée (-0,2 %), stagnant depuis 2015, l'activité dommages affiche une belle croissance de +3,6 %, sa plus forte progression depuis 2012. Bien que le marché français ait connu en 2018 la plus faible croissance parmi les Big Four européens (Grande-Bretagne, France, Allemagne et Italie), il reste numéro 2 en Europe (après la Grande-Bretagne) et n°1 en zone euro, de presque 30 % supérieur en termes de primes encaissées (IARD et vie) que le marché allemand.

À d'autres égards également, le marché français est un des premiers marchés d'Europe, avec un ratio primes par habitant de 3 102 euros et des primes qui représentent encore 8,6 % du PIB en France, des niveaux largement supérieurs aux moyennes européennes (respectivement 2 395 euros et 6,5 %).

Les perspectives à long terme sont plus favorables. Allianz Research table sur une poursuite de la reprise des marchés de l'assurance, avec des prévisions de croissance mondiale des primes de +5 % au cours de la prochaine décennie (après un taux de +3 % sur la dernière décennie).

Compte tenu de l'accélération de l'évolution démographique, en particulier sur les marchés émergents où les systèmes de sécurité sociale restent encore partiellement développés, l'assurance vie devrait à nouveau croître un peu plus vite que l'activité IARD (+5,5 % contre +4,4 %).

La grande inconnue reste, cependant, la numérisation de l'assurance.

"Le secteur de l'assurance est confronté à un bouleversement considérable qui va rebattre les cartes à l'avenir", a commenté Patricia Pelayo, économiste chez Allianz Research.

"L'AI et les technologies qui y sont liées vont modifier le paysage de l'assurance. Mais l'effet sur la croissance des primes est équivoque : la baisse de fréquence des sinistres (meilleures gestion et prévention des risques) et la baisse des coûts d'exploitation et de distribution plaident en faveur d'une croissance plus lente des primes, mais la couverture d'un plus grand nombre de clients pourraient contrecarrer cet effet mécanique à la baisse de l'activité d'assurance : l'innovation produit (par exemple, l'assurance contre les risques 'cyber') offrira des relais de croissance, tant et si bien qu'il est ténu de prédire quelle tendance prendra l'avantage", a précisé Patricia Pelayo.

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